宜人贷的智能化金融之路

2014年12月12日，美国P2P网贷公司Lending Club在纽交所挂牌交易。Lending Club的上市昭告该模式得到全球资本市场肯定。国内市场中，以线下理财闻名多年的宜信也开始探索建立线上平台。2012年，宜信组建互联网团队，由方以涵带队成立了宜信首个在线信用借款与理财咨询服务平台——宜人贷。

宜信宜人贷总经理 方以涵

信用是借贷关系

说起宜人贷创立的初衷，方以涵回忆，那时她已经在美国工作生活了近20年，几乎把互联网行业的相关工作都做了个遍。从开发、测试到项目管理和产品营销，直到在Ask.com任副总裁。2011年底，她开始有了创业的想法。那时国内的经济形势越来越好，周围朋友纷纷回国创业。她觉得时机成熟了，开始接触一些投资人，唐宁就是其中之一。

方以涵说，跟唐宁一见面，她就激动地说起那些计划，可是后来突然发现，她变成了安静的听众。唐宁说要建立中国人的信用体系，她感觉这件事情很大，也很有意义。见面的一周后，唐宁打电话邀请她先到宜信来做顾问，方以涵便痛快地答应了。

加入宜信后，方以涵面临的第一个任务是：搭建宜信首个线上平台，也就是现在的宜人贷。三个月后，她带领一支从技术部抽调出来的团队推出了这一平台。紧接着，完善架构、招募成员、构建平台、设计产品、线上推广等纷纷提上了日程，宜人贷逐渐成长壮大。

截至2014年末，宜人贷平台注册人数近300万，累计放款余额超过20亿元、单月放款规模近4亿。

长期在中美两地生活，方以涵对两国的信用体系有着深切的体会。

方以涵说，与普通人理解伦理意义上的“信用”不同，从经济学角度来看，“信用”实际上是指“借”和“贷”的关系。借贷关系的形成，意味着卖方对买方未来付款承诺的信任，意味着商品的让渡和价值实现发生时间上的分离。这样，买卖双方除了信用关系之外，又形成了一种债权债务关系。

在中国，传统金融仍占主导地位，信用价值并未完全自由流通，而是大多通过低成本征信及高门槛获客获取，其价值实现大打折扣。

以国人最熟悉的信用价值产业——信用卡产业为例，自2003年中国信用卡元年始，历经10余年高速发展，各大银行累计发卡3.9亿张，交易笔数46.4亿笔，总额13.1万亿元，人均持卡量0.29张；横向对比之下，海外信用卡的人均持卡量已达7张。仅从信用价值的冰山一角信用卡产业便可窥见，目前国内尚有庞大亟待开发的信贷市场。

服务被忽视的信用人群

方以涵指出，之所以会出现如此大的信贷市场真空，撇开国内外经济水平的差异不谈，还有一个非常有“中国特色”的原因——占据人口绝大部分的中高端、中低端及低端收入人群都被挡在“高大上”的金融产业大门之外，加之国内征信工作开展得晚且慢，因而信用数据覆盖率极低，市场化进程缓慢。

信用体系尚未完善的情况下，P2P将触角伸到传统金融机构未及之地——在帮助几亿被金融绝缘人群建立信用和筹措资金的实践之后，通过技术创新，降低门槛，P2P让更多的人参与金融服务，资金到达了那些最能用资金创造价值的人群手中，由此推动了实体经济的发展。

市场从不说谎。2013年以来，P2P以每天超过两家的速度裂变，从三年前的寥寥数家猛增至1500多家。数据来源截至2014年11月，目前行业的运营平台达1540家，月度成交量313.24亿元，网贷行业贷款余额达896.41亿元。

方以涵将信用价值概括为三个阶段：建立、释放、传递。

第一阶段，信用价值的建立是指，根据信用在市场行为中重要的内在价值——信息功能和风险担保功能，将其转化为还款能力和还款意愿。通过宜人贷平台，不仅在出借人和借款人之间建立了借贷的经济关系，更是在两者之间建立了一种相互信任的社会关系。

第二阶段，信用价值的释放是指，对出借人而言，这种信任不但能够使其资金获得相应回报，更让出借人获得成就他人的精神收获；对借款人而言，这种信任更加重要——这不仅是资金的支持，由此而生的自信、自尊和自我赋权，增强了他们去创造和把握自我发展机遇的信心和热情。

第三阶段，通过宜人贷平台建立的信任不仅仅停留在借款人和出借人之间，同时还会在出借人和借款人各自的社会关系中复制、传递和延伸，进而构建一个全面的信用社会。

方以涵说，信用与财富水平并不挂钩，无论收入高低，人人皆有信用。

10分钟决定是否借款

自2013年余额宝横空出世起，关于互联网对传统金融业是颠覆还是补充的争论从未停息。

对此，方以涵在多个场合表示，金融是一件严谨的事情，互联网金融也不例外。宜人贷平台通过锁定借款人为月薪4000元以上的白领人群、债权分散降低风险、专注线上强化风控模型和数据分析的方式规避系统性风险。同时，宜人贷采用技术驱动金融创新、开启智能化服务及领先布局移动来加强用户体验。

从技术驱动角度来看，宜人贷自成立之日即定位线上平台，坚持自己采集并评估用户信用价值。2014年末，宜人贷凭借移动互联网和大数据技术，推出10分钟借到钱的新借款流程“极速模式”，在保持平台月费率0.78%的前提下，目前可做到1分钟授信，10分钟快速审核，额度最高达10万元。

智能化一来体现在对数据的捕获和处理更加智能，二来体现在为用户开发更多智能化的金融服务。首先，依靠互联网及移动互联网技术，P2P平台的数据采集更加实时、维度更加丰富，在数量化基础上可以将金融决策过程模型化、程序化，这意味着系统将能以更低成本为个人和企业提供个性化的、实时反馈的金融产品。其次，为用户开发更加贴合移动互联时代特征的智能服务/产品。宜人贷推出了移动智能理财工具“宜定盈”，通过智能选标、循环出借，“宜定盈”自动将投资人与小额优质债权进行需求对接，并将出借流程简化为三步，帮助投资人有效利用碎片化时间理财，并降低其时间成本。

方以涵指出，移动互联网天然生产更多更真实的信息，这有助于消解信息的不对称，规避信用风险和操作风险，促进平台的健康发展。通过授权读取用户在移动互联网的行为数据及交易记录，P2P平台可以沉淀、流通、分析这些“软数据”，加入风控模型进行交叉验证，从而对用户信用资质进行评分。