私募信用时代来了!中基协率先启动私募信用＂检测报告＂

协会表示，信用信息报告工作是在已有“7+2”自律规则体系信用外部约束机制基础上，以私募基金管理人为核心、着力建立信用指标体系和信用自我积累、管理和运用的市场化内部约束机制。

此次规则从合规性、稳定度、专业度、透明度等四大方面，分为15个指标，对证券私募进行考察，展示各家会员私募的基本情况，希望能进一步深化私募基金行业信用体系建设，促进行业信用自我积累、管理和运用，有利于私募基金健康发展。

以下是本次工作规则梳理的10条干货：

1、新规适用对象

依法在中国证券投资基金业协会登记，并已成为协会会员的私募证券投资基金管理人。

2、4大维度15项指标

协会表示，信用信息报告主要包括“一性三度”，即管理人“合规性、稳定度、专业度和透明度”，从合规经营、稳定存续、专业运作以及信息披露等四个方面展示会员的信用信息情况。

3、“合规性”五大指标

协会表示，合规性考量私募基金管理人按照法律法规及自律规则的要求合规运作的水平。合规性包括5个指标：

（1）近一年未按要求及时完成管理人及其私募基金信息更新的比率；

（2）近一年管理人的事中监测情况；

（3）近三年管理人及其从业人员受到自律处分的次数；

；

（5）近三年管理人及其从业人员受到行政处罚和市场禁入的次数。

4、“稳定度”四大指标

协会表示，稳定度考量私募基金管理人稳定经营、长期存续情况。稳定度包括4个指标：

（1）管理人展业年限；

（2）近一年管理基金规模；

（3）近三年管理人实际控制人、控股股东及法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）发生变更次数；

（4）期内基金从业人员的离职率。

5、“专业度”三大指标

协会表示，专业度考量私募基金管理人的投资运作情况。专业度包括3个指标：

（1）有可追溯投资记录的基金经理总人数；

（2）有可追溯投资记录的基金经理平均执业年限；

（3）运行满三年及以上的私募基金规模。

6、“透明度”三大指标

协会表示，透明度考量私募基金管理人信息披露的有效性和及时性。透明度包括3个指标：

（1）信息披露备份数据的完整性；

（2）信息披露备份数据的及时性；

（3）正在运作的私募基金托管比率。

7、信用信息报告展示方式

协会表示，信用信息报告以表格和雷达图两种方式展示，呈现单项指标具体数值、所处行业区间及行业中位数；将嵌入至协会“资产管理业务综合报送平台”的会员信用信息报告模块，每季度定期滚动更新，保证信用信息报告的时效性和延续性。

8、信用信息报告数据来源

协会表示，具体指标数据主要是基于私募证券投资基金管理人会员合法合规情况及其向协会报送的登记备案、信息披露及从业人员信息等。

9、信用信息报告使用要求

协会对报告提出几点使用要求，包括：

（1）会员可根据自身需要，将自己的信用信息报告“一对一”地提供给相关合作机构，具体运用应当符合相关法律法规和自律规则的规定；

（2）一经发现私募证券投资基金管理人会员直接或者间接公开发布报告或者未按要求报送相关信息及数据，协会将在一定期限内暂停提供信用信息报告，同时采取相关自律措施；

（3）未经私募证券投资基金管理人会员同意，相关合作机构不得擅自使用该会员的信用信息报告。

10、重点说明

协会特别提醒，信用信息报告不构成对私募证券投资基金管理人会员投资管理能力、未来持续合规经营情况的认可，不作为基金资产安全的保证。还有，协会对信用信息报告有5点重要的说明：

（1）对信用信息的客观记录，不是分类评级；

（2）“基本”的信用档案，不是“面面俱到”的尽职调查报告；

（3）私募基金行业现有信用体系建设的重要组成部分，不是对现有市场化评价机构分类评级、评优评奖的竞争和替代；

（4）由私募基金管理人定向“一对一”提供给相关合作机构，不是公开发布和使用；

（5）将会拓展到私募股权及创投基金等领域，不是仅在私募证券投资基金领域实施。

来源：中国基金报