宜人贷低信用客户高达近九成,逾期率和坏账率持续上升

11月15日，在美股上市的宜人贷发布了三季度未经审计的财务报告。财报显示，宜人贷三季度营收、每ADS收益均超出分析师预期，同时其净利润及逾期率坏账率同比出现下滑。

互联网金融新闻社记者梳理发现，除了宜人贷之外，赴美上市的中国互金机构（含第三方财富管理公司）中信而富、趣店、钜派等多家均发布了2017年三季报。宜人贷、趣店、钜派均实现盈利，这其中趣店的盈利及增速最高。

从具体数据来看，趣店2017年三季度净利润6.5亿元，同比增长322%。相比起来，宜人贷的净利润情况略显逊色，大约是趣店净利润的一半，为3.03亿元，较2016年同期下降12%；信而富更是净亏损440万美元。

“趣店有支付宝导流，活跃借贷用户人数明显高于其他两家，这也是促进盈收增长的主要因素；宜人贷属于P2P网贷，用户流量弱于趣店，加上大额的营销费，所以盈利受限。”网贷之家高级研究员张叶霞表示。

另外，值得关注的是宜人贷的逾期率坏账率仍在攀升。

逾期率方面，截至2017年9月30日，宜人贷逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分别为0.5%、 0.7%、0.6%，第二季度逾期率分别0.4%、0.7、0.5%。

累计净坏账率也在攀升。截至2017年9月30日，2015年促成所有借款的累计净坏账率为8.8%；第二季度为8.3%，第一季度为7.6%。截至2017年9月30日，2016年促成所有借款的累计净坏账率为4.6%，上季度为3.4%，第一季度则为2.0%。

8.8%的累计净坏账率已超过8%计提质保服务款项。

截至今年第三季度，宜人贷释放质保服务负债4.65亿元（6984万美元），用于偿付违约借款本息。第二季度释放质保服务负债3.95亿元（5832万美元），用于偿付违约借款本息。可见，第三季度宜人贷释放质保服务负债环比增加了7000万元，增幅近20%。

互联网金融新闻社记者发现，逾期率和坏账率的持续上升，在相当程度上与宜人贷发展低信用客户有关。2017年第三季度，宜人贷A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为1.7%、8.7%、14.1%和75.5%。其中，C、D 级客户合计占比仍高达近九成，为89.6%。

赴美上市的中国互金机构宜人贷和信而富客户信用相对较低，为吸引客户，两家公司都计提类似的质保专款在借款人违约时赔偿投资损失。

不过，宜人贷方面称，随着2015年及2016年促成借款的风险表现期增加，累计净坏账率水平符合公司的风险表现预期。但伴随着贷款规模的扩张，违约率也在不断攀升，对质保专款形成一定威胁。不过，值得一提的是，信而富的高信用客户占比在不断提升，而宜人贷在2015、2016年则更多的发展低信用客户。